Por: Louis B. Mendelsohn, Foreword Por Darrell Jobman No mercado global de hoje, os valores cambiais flutuam todos os dias, e câmbio é o maior mercado de todos eles , Negociando bem mais de 1 trilhão por dia mais do que todos os outros mercados combinados Domine este mercado que nunca dorme, e você poderia ser um grande vencedor. Apenas para sobreviver no mercado mais quente do mundo, você terá que aprender a ficar um passo à frente do jogo. Como a economia mundial do século 21 continua a crescer e como o avanço nas tecnologias da informação continuam a ser introduzidas, os mercados financeiros se tornará ainda mais globalizado e sofisticado do que são hoje, aumentando o papel que os mercados de forex desempenham na economia global. Louis Mendelsohn, Prefácio de John Murphy Métodos de mercado do século passado não vai funcionar neste livro Louis Mendelsohns e descoberta leva análise técnica para um novo nível . Em seu trabalho inovador, Mendelsohn apresenta uma abordagem abrangente combinando análise técnica e intermercado em um poderoso quadro para prever com precisão as tendências. Louis Mendelsohn mostra aos comerciantes como maximizar os lucros, incorporando a análise de intermercados e os principais indicadores em suas estratégias de negociação. Lançado em dezembro de 2000, a Trend Forecasting with Technical Analysis é um dos muitos na longa linha de trabalho pioneiro e inovador na análise técnica e campo de previsão de tendências pelo Sr. Mendelsohn. Previsão de Mercados Globais com Análise Técnica Por Louis B. Mendelsohn, Prefácio por Jim Wyckoff Nesta nova edição inovadora, Mendelsohn dá-lhe a arma para conquistar as limitações da análise tradicional de intermarketing comercial técnica. Para competir na economia em rápida mudança de hoje, você precisa de um método que possa identificar padrões recorrentes nos mercados financeiros individuais e entre os mercados globais relacionados. Você precisa de ferramentas que conduzam, não retardar. Passo a passo, Mendelsohn mostra como a combinação de análise técnica, fundamental e de intermercados em uma estrutura poderosa pode dar-lhe uma vantagem inicial para prever com precisão as tendências. Comércio Seu caminho para a liberdade financeira Por Van K. Thorp, Capítulo 5 Escrito por Louis Mendelsohn Um dos famosos Market Wizards de Schwagers responde à pergunta ardente: Qual é o método de negociação que lhe trará negociação e sucesso financeiro A deve ler. Negociação de estilo Chicago Por Neal Weintraub, Capítulo 13 Entrevista com Louis Mendelsohn Obtenha dicas e insights concretos e sem sentido para aumentar sua proporção de negociações lucrativas - de comerciantes decisivos que colocam seu próprio dinheiro na linha todos os dias - no estilo Trading Chicago. Análise Intermarket Você precisa de Intermarket Analysis para o comércio no século 21 Hoje em dia, praticamente todos os comerciantes reconhece que o que acontece em um mercado afeta o que acontece em outros e que os mercados estão todos inter-relacionados. Mas, mesmo com essa nova consciência, muitos comerciantes continuam a depender de abordagens de análise de mercado único desatualizadas que não levam em conta essas interconexões entre os mercados financeiros globais. No rescaldo da crise global mais recente, muitos comerciantes e investidores recuperaram financeiramente, em grande parte devido aos programas de estímulo de compra de títulos do banco central e às taxas de juros artificialmente baixas. Ainda assim, os traders não esqueceram o medo ea dor que eles experimentaram quando os mercados pareciam ir mal e a volatilidade diária atingiu níveis assustadores. A retirada desta última crise, se você já não perceber, é que os mercados financeiros globais se tornaram totalmente entrelaçados uns com os outros e que ter uma perspectiva analítica e ferramentas de análise que aborda essas interconexões de mercado é crucial para o seu sucesso como um comerciante. TradeShark é diferente. A TradeShark usa um processo de rede neural para identificar quais mercados têm mais influência em um mercado-alvo e, em seguida, produz um conjunto de dados intermercados para gerar indicadores preditivos para previsões de tendências de preços de curto prazo. TradeShark cobre centenas de mercados ETFs, forex, futuros, commodities, índices, ações nos Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Austrália, Índia. TradeSharks otimizou os parâmetros spot sinais de negociação precoce que o olho ea mente não podem reconhecer. Por que continuar a deixar essas limitações de mercado único, tendência seguinte, atraso indicadores fazem com que você perca dinheiro e falhar como um comerciante, quando você poderia tomar medidas agora para colocar-se no caminho certo para successRipple Effect Looms grande em FX Markets By Louis B. Mendelsohn Hoje, é imperativo incluir uma perspectiva intermercado na análise de FX. Se não o tivessem percebido antes, a turbulência do mercado de verões que começou nos Estados Unidos e rapidamente se espalhou em outros lugares levou a casa uma mensagem importante para os comerciantes de moeda estrangeira em todo o mundo: Os mercados financeiros estão globalmente entrelaçados e não devem ser considerados isoladamente uns dos outros. Agora, mesmo os comerciantes novatos sabem que um desenvolvimento que afeta um mercado ou setor financeiro é provável que se espalhe e ter repercussões em outros mercados, porque nenhum mercado, particularmente o mercado de forex (que está no centro do comércio global), existe por si só hoje. Mas ainda existe uma séria desconexão entre a realidade de como os mercados interagem e a ênfase de análise técnica em olhar internamente em um mercado de cada vez. A análise técnica, a este respeito, não conseguiu acompanhar, em grande parte, a globalização dos mercados financeiros. As mudanças que começaram nos anos 80 com a proliferação de computadores pessoais e telecomunicações globais que se aceleraram na década de 1990 com o crescimento da Internet e ganharam impulso nesta década com a consolidação transfronteiriça de trocas financeiras em todo o mundo aceleraram a interconexão dos mercados financeiros globais. Agora os comerciantes precisam prestar atenção séria para o que está acontecendo em outros mercados, mesmo aqueles aparentemente não relacionados com os mercados que comercializam. Ainda assim, muitos comerciantes individuais, particularmente os recém-chegados apenas aprendendo o ABC da análise técnica ea mecânica de negociação de forex, dependem exclusivamente de estratégias de análise técnica de mercado único que estiveram em torno, de uma forma ou de outra, desde a década de 1970, que é quando Eu comecei nesta indústria. Esta estreita abordagem à análise técnica antecede o surgimento da globalização do mercado. Como resultado, eu acredito que uma grande porcentagem desses comerciantes falham em seus esforços comerciais e acabam perdendo seu capital comercial depois de um breve período nos mercados. É certo que um comerciante ainda precisa analisar o comportamento do preço passado de cada mercado individual que ele ou ela comercializa. Se, por nenhuma outra razão, continuar a valer a pena identificar os tops duplos, linhas de tendência quebradas ou crossovers média móvel que outros comerciantes estão observando, porque esses indicadores de mercado único fazem parte da psicologia de massa que ajuda a impulsionar a ação de preços. Mas esse foco estreito não vai longe o suficiente por mais tempo. Tornou-se cada vez mais claro para mim em meados da década de 1980, como a economia global estava começando a tomar forma, que a análise intermercado tornaria essencial para os comerciantes que queriam obter uma leitura precoce sobre a direção de preços em um mercado-alvo antes que se tornou aparente para o Massas Desde então, tenho defendido em artigos, livros e entrevistas de televisão que os comerciantes incorporam análise intermarket em suas estratégias de negociação. Agora, nesta conjuntura, penso que é justo dizer que é imperativo incluir uma perspectiva de intermercado numa análise de comerciantes, dado o estado maduro dos actuais mercados globalmente interligados. A análise de intermercados tem uma longa história nos mercados de ações, commodities agrícolas e moeda. Os comerciantes de ações durante anos compararam os retornos entre pequenas e grandes capitalizações, um setor de mercado versus outro, um setor contra um índice de mercado amplo, um estoque contra outro, ações internacionais versus ações domésticas, etc. Os gerentes de fundo falam sobre diversificação e alocação de ativos, Tentar alcançar um desempenho de portfólio superior. Se eles estão especulando para lucros ou arbitraging para tirar proveito de discrepâncias preço temporário, análise intermarket, neste sentido, tem sido parte da negociação de ações por um longo tempo. Da mesma forma, os comerciantes de commodities têm praticado a análise intermarca durante décadas. Os agricultores têm estado envolvidos nela, embora possam não ter pensado no que fazem nesses termos. Quando os agricultores calculam o que plantar em campos onde têm várias opções de cultivo entre milho e soja, por exemplo, eles normalmente consideram os preços atuais ou antecipados de cada cultura, o tamanho do rendimento que podem esperar de cada um eo custo de produção na tomada de suas decisões. Os agricultores não olham para um mercado isoladamente, mas sabem que o que decidem por uma cultura provavelmente terá influência no preço da outra, mantendo a relação de preço entre as duas culturas um tanto em linha em uma base histórica. Os traders de moeda e os banqueiros também realizaram análises de mercado interno enquanto negociavam spreads de moeda (envolvendo uma posição longa em uma moeda e uma posição curta em outra) muito antes que os pares de forex do termo se tornassem populares entre comerciantes individuais. Os mercados de commodities, como petróleo bruto e ouro, têm um tremendo efeito em outros mercados financeiros, incluindo títulos e títulos do Tesouro dos EUA, que, por sua vez, têm um forte impacto nos mercados de ações globais. Posteriormente, afetam os mercados de dólar e forex nos EUA, que influenciam ainda mais os preços das commodities. Esse efeito dominó, quando ativado pelo que pode parecer um evento aparentemente isolado ou relativamente pequeno no início, pode se agravar pelos mercados financeiros globais em um processo circular, causa-e-efeito, dinâmico que parece assumir uma vida Próprio. Subjacentes a este processo estão as expectativas inflacionárias, as mudanças e os diferenciais nas taxas de juros e no risco de crédito em diferentes países, as taxas de crescimento dos lucros das empresas, os preços das ações e as flutuações cambiais, para não mencionar os furacões e os ataques terroristas. Processo em movimento. Hoje, dificilmente se pode chamar um mercado que não é afetado por mercados relacionados ou não influencia outros por sua vez. Isso é porque o dinheiro quente em uma base global no que parece como nanosecondscan agora migrar para os mercados prometendo maiores retornos. Isto é especialmente verdadeiro no mercado de câmbio onde um participante está sempre negociando uma moeda contra outra. Esta busca de retornos é evidente no estabelecimento e desmembramento dos chamados carry trades nos últimos anos, à medida que traders sofisticados e fundos de hedge emprestaram dinheiro em países de baixa taxa de juros, como o Japão, e investiram esses fundos em instrumentos em países com Taxas de juros mais altas, incluindo Nova Zelândia e Austrália. Essa dinâmica já se desenrolou várias vezes desde o acidente de 1987, incluindo a crise monetária asiática de 1997, o debilitamento da Gestão de Capital de Longo Prazo em 1998 e a crise após o ataque terrorista de 2001 contra os Estados Unidos. Cada ocorrência ressaltou as implicações de longo alcance sobre a frágil estabilidade do sistema financeiro global, em si, em meio à perspectiva sempre presente de uma crise financeira mundial. O episódio mais recente que começou no verão passado demonstrou como os problemas nos mercados de crédito subprime nos EUA derramaram em fundos de hedge e bancos internacionais, fazendo com que os preços das ações caíssem em julho. Os comerciantes desenrolaram suas operações do carry, comprando o yen japonês e vendendo as moedas mais elevadas da taxa de interesse para levantar o dinheiro para fornecer a liquidez para seus fundos. Uma vez iniciado, o movimento alimentado em si mesmo, afetando vários mercados globais, incluindo forex. Em menos de um mês, o iene japonês passou de uma moeda fraca para um máximo de 14 anos em relação ao dólar dos EUA, e o par do dólar / iene da Austrália despencou de acima de 107 ienes para 86 ienes (figura 1), ilustrando o Enormes oportunidades de negociação no mercado cambial além de pares vinculados ao dólar dos EUA. A recente crise nos mercados de crédito norte-americanos e as conseqüências subsequentes que afetam fundos altamente alavancados ilustram novamente a extensão em que os mercados financeiros globais estão interligados. Em poucas horas, as repercussões da Bear Stearns e outras implosões de hedge funds ligadas a instrumentos de dívida se espalharam para bancos e outras instituições financeiras em todo o mundo, levando bancos centrais dos Estados Unidos, Japão, Europa e outros países a injetar fundos em suas próprias economias para Fornecer liquidez na esperança de evitar que o contágio financeiro se espalhe mais e se torne ainda mais grave. Como é frequentemente o caso, a fuga de comerciantes para a qualidade em uma crise financeira levantou Tesouros dos EUA eo dólar dos EUA, que novamente se afastou (pelo menos temporariamente) da borda do colapso como alguns pundits têm prognosticado por algum tempo. Se o Fed e outras ações do banco central aliviaram a crise este go-around ou apenas colocá-lo fora de um tempo ainda é incerto neste momento. A resposta depende se outras bombas de tempo de tique-taque ainda se escondem no mercado de hipoteca dos EUA ou em outro lugar. Mas o ponto-chave para os comerciantes FX de tudo isso é que eles precisam prestar atenção ao que está acontecendo além do mercado forex e estar à procura de uma faísca que poderia inflamar em outro lugar e, em seguida, as reações de chama em todo o mundo que inevitavelmente afetam o Mercado monetário. Tomando o próximo passo Reconhecendo que os mercados financeiros são interdependentes é necessário, mas de modo algum suficiente para ser bem sucedido como um comerciante de forex. Para transformar essa consciência em lucros comerciais, é preciso ser capaz de quantificar essas inter-relações de mercado e, em seguida, aplicar essas informações para situações reais de negociação de uma forma que melhora o desempenho. Esse desafio tem sido o foco da minha pesquisa nos últimos 20 anos, pois procurei maneiras de analisar como os mercados globais influenciam uns aos outros, quantificar sua interconectividade e desenvolver indicadores técnicos preditivos e métodos pelos quais os comerciantes podem aplicar essas informações. Por exemplo, se um comerciante quer avaliar o valor do euro em relação ao dólar dos EUA (EUR / USD), ele ou ela não só tem de olhar para os dados do euro, mas também em vários mercados relacionados para ver como eles influenciam o EUR / USD par. Isso inclui outros pares de moedas, como você poderia esperar, mas também notas e títulos do Tesouro dos EUA, bem como outros mercados que, à primeira vista, podem não parecer ter muita influência. Muitas vezes a correlação entre outros mercados eo dólar é inversa, especialmente para mercados como o ouro ou o petróleo que são preços em dólares dos EUA no comércio internacional. Quando o valor do dólar dos EUA declina, as moedas estrangeiras naturalmente subir em graus variados, e os preços do ouro, petróleo e muitas outras commodities geralmente fazem também. Como o valor do dólar dos EUA enfraquecido há vários anos, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo começou a precificar algumas de suas exportações de petróleo bruto em euros para compensar as perdas do dólar mais barato. Quando o Índice do Dólar dos Estados Unidos cedeu novamente no verão passado para seus mínimos de 2004, cerca de 80, houve mais conversas da Rússia sobre o preço de seu petróleo em euros e vários países anunciaram planos de transferir algumas de suas reservas monetárias para outras moedas. Os comerciantes em muitos mercados, e não apenas forex, precisam manter um olho se o dólar pode manter seu status de moeda de reserva, bem como considerar as implicações se o papel de dólares diminui nos mercados financeiros globais. No futuro, outro grande desafio para os traders de FX envolverá a resposta da China à pressão dos EUA para reavaliar o yuan chinês. Qualquer movimento provavelmente continuará lento e calculado para impedir quaisquer interrupções graves para os mercados chinês e mundial, mas este é um desenvolvimento que os comerciantes de moeda e outros precisam monitorar a possibilidade de choque que poderia ter em vários mercados financeiros globais, particularmente forex. É improvável que um comerciante saiba quando e como quaisquer ajustes podem se desenrolar, mas a análise intermercado pode fornecer algumas pistas precoces para os mercados que ele ou ela comercializa. À medida que a turbulência do mercado de 2007 se destaca, muitos comerciantes ainda ignoram completamente a análise de intermercados ou falham em implementá-la de maneira significativa como parte de seus planos de negociação. Na melhor das hipóteses, os comerciantes muitas vezes dependem de formas simplistas de comparar os mercados. A complexidade da dinâmica entre os mercados, que eu chamo de sinergia de mercado, e como eles influenciam uns aos outros sugere que apenas comparar gráficos de preços de duas moedas e olhar para a diferença de spread ou uma relação entre os seus preços (para medir o grau em que se movem Em relação um ao outro) simplesmente não é mais adequado no atual ambiente comercial global. Esta abordagem é demasiado limitada porque não tem em conta a influência exercida por outras moedas ou outros mercados relacionados. Além disso, tais estudos de correlação não abordam os indícios e atrasos que existem na economia global, pois afetam a dinâmica do mercado. Nos mercados globais de hoje, particularmente o mercado de forex, os comerciantes devem incluir em sua análise (até um grau ou outro) até mercados aparentemente distantes. Introdução aos dados do Intermarket A análise do Intermarket fornece um conjunto mais abrangente de pontos de dados para análise do que simplesmente olhar para os preços de um mercado individual passado. Através do uso de uma ferramenta de inteligência artificial conhecida como redes neurais, com as quais eu comecei a trabalhar no final da década de 1980, tanto os dados de mercado único de um mercado-alvo, como um dos pares forex, e os dados intermercado de dezenas de mercados relacionados São usados como entradas nas redes neurais. Uma vez que as redes foram adequadamente projetadas, treinadas e testadas, elas podem ser usadas em negociações em tempo real com dados atuais atualizados a cada dia para gerar previsões de curto prazo para o mercado-alvo. Sabendo que seria inútil tentar fazer previsões precisas a longo prazo (assim como é impossível fazer com as previsões meteorológicas), as redes neurais são projetadas para fazer previsões para apenas um dia ou dois no futuro. Naturalmente, mesmo para este curto espaço de tempo, é tolice esperar 100 por cento de previsões precisas. Isso não só é irrealista, é francamente impossível devido à aleatoriedade inerente nos mercados e eventos imprevistos que os afetam. A boa notícia é que todo um comerciante realmente precisa inclinar as probabilidades em seu favor são razoavelmente consistentes e precisas previsões de curto prazo. Com ferramentas analíticas poderosas, como redes neurais que usam dados de intermercados de forex relacionados e outros mercados globais, indicadores técnicos populares que incluem médias móveis e divergência média móvel de convergência, entre outros, podem ser transformados de indicadores de atraso de mercado único para líderes intermercados (Ver Figura 2). Com informações preditivas disponíveis para os comerciantes através do uso de indicadores de liderança, os comerciantes terão a confiança agregada e auto-disciplina para aderir a estratégias de negociação, o que pode permitir-lhes puxar o gatilho no momento certo sem dúvida ou hesitação. No mercado de forex acelerado, esta pode ser a diferença entre sucesso e fracasso. Louis B. Mendelsohn é presidente e diretor executivo da Market Technologies, uma empresa de desenvolvimento de software comercial fundada em 1979, que se especializa no uso da análise de intermercados e previu médias móveis para prever a direção de tendência de curto prazo. Seu software de empresas, VantagePoint Intermarket Análise Trading Software, prevê tendências de mercado com quase 80 precisão de taxas de juros, índices de ações, moedas, energias, metais, grãos, carnes, softs e ações cobrindo um total de mais de 600 futuros financeiros e commodities mercados. Market Technologies website é tradertech e os números de telefone são 813-973-0496 ou 800-732-5407
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